ALLOCATION STRATÉGIQUE D’ACTIFS : APPLICATION DES MODÈLES ALM CLASSIQUES (DÉTERMINISTES) À UN PORTEFEUILLE DU MARCHÉ MAROCAIN
Journal Title: Revue du contrôle, de la comptabilité et de l’audit - Year 2018, Vol 5, Issue 0
Abstract
L’allocation stratégique d’actifs signifie dans la littérature économique la science qui cherche à créer un portefeuille qui permettra au propriétaire d’avoir le meilleur balancement entre le risque et le rendement, dans ce cas nous pouvons distinguer plusieurs approches : l’allocation stratégique d’actifs en discret, l’allocation stratégique en continue statique et l’allocation stratégique en continue dynamique. Dans ce document nous allons travailler sur la première approche, l’idée principale étant de partir d’un modèle d’optimisation de moyenne/variance classique, de l’appliquer à notre échantillon (dix actions, une obligation, des OCVM et un produit monétaire) et d’essayer de le développer à chaque fois en ajoutant des contraintes ou en remodelant la fonction objective, cette approche se base sur des notions telle que la duration, le surplus, la tolérance au risque...ETC pour assurer l’adossement du passif avec l’actif de l’investisseur, autrement dit il s’agit de construire le portefeuille qui permettra à l’investisseur de suivre l’évolution de son passif(engagements) et d’éviter l’épuisement des réserves.
Authors and Affiliations
Omar CHIBOUB
Keywords
Related Articles
- EP ID EP339845
- DOI -
- Views 58
- Downloads 0
Évaluation de l’impact de la hausse du prix du pétrole sur quelques agrégats macroéconomiques : cas du Maroc
Le prix du pétrole résulte, en partie, de la confrontation de l'offre et de la demande. Le marché pétrolier a aussi la particularité de réagir à des considérations purement géopolitiques et d’être influencé par la straté...
La recherche sur les normes IFRS au Maroc: une revue de littérature
Depuis leur introduction, les normes IFRS ont fait l’objet de plusieurs travaux de recherche au Maroc et dans le monde. L’objectif de cet article est de faire une revue de littérature sur les différents travaux qui ont é...
La transparence déterminant primordial de l’efficacité de la commande publique : cas des sous ordonnateurs au Maroc
Au Maroc, la commande publique représente 17,4% du PIB soit l’équivalent 195 MMDH en 2018(Maghreb Arabe Presse. 2018), ce qui la rend plus exposée à des pratiques malsaines qui peuvent être engagé à la fois par le fonct...
UNE ANALYSE ÉCONOMÉTRIQUE DES MOTIVATIONS D’INNOVATION DES PME-PMI MAROCAINES
Malgré l’effort considérable des travaux concentrés sur l’identification des conditions et des facteurs favorables à l’innovation dans les pays en développement, très peu de contributions portent sur l’analyse des compor...
Etude de l’efficacité de la fonction d’audit interne dans les entreprises publiques : Modèle des Capacités de l’audit interne
Influencé par une vague importante de changements qui comprend privatisations, décentralisation des entreprises publiques et instauration d’une bonne gouvernance, le Maroc se retrouve face au défi de la transparence et l...