An Evaluation of Credit Rating Agencies, Credit Ratings, and Credit Default Swaps
Journal Title: Bucak İşletme Fakültesi Dergisi - Year 2023, Vol 6, Issue 2
Abstract
Investors face different risks in international markets than in national ones. Effective risk management can help protect investors from these risks in global markets. Various indicators and financial instruments are utilized in risk management. Credit rating agencies assess the risk level of institutions or organizations in global markets and provide information to global investors. Credit rating agencies evaluate institutions or organizations by assigning credit ratings. Credit default swaps (CDS) have recently become popular hedging instruments. Credit ratings and CDS premiums are essential sources of data used to assess the risk of an institution or organization. Credit ratings indicate the investment grade of countries. CDS premiums are contracts entered into by creditors to protect themselves in the event of a borrower's default. It is argued that sovereign credit ratings and CDS premiums were misleading during the 2008 economic crisis, after which the reliability and validity of credit ratings and CDS premiums became a subject of debate. This study examined the relationship between credit ratings and CDS premiums and assessed the functionality of the system on critics.
Authors and Affiliations
Faruk DAYI Ashref TANTOUN
Keywords
Related Articles
- EP ID EP736785
- DOI https://doi.org/10.38057/bifd.1213894
- Views 32
- Downloads 0
Influencer Pazarlama Eylemlerinin Tüketici Davranışlarındaki Rolü: YouTube Influencerları Üzerine Bir Araştırma
Dijital devrimle zaman, mekan ve kalite kavramları tamamen değiştiğinden bugünün işletmeleri sadece fiziksel olarak var olmamakta, artık sanal ortamda da boy gösterebilmektedirler ve hatta sadece herhangi bir dijital med...
Türkiye’de Vatandaş Odaklı İdare: E- Devlet Ötesi Dijitalleşen Kamu
Tarihi süreç içerisinde idarenin vatandaşlara yönelik hizmet sunma şekilleri sürekli bir şekilde yenilenmiştir. Günümüzde de birçok yeni hizmet sunma şekilleri mevcuttur. Bunlardan en yeni olanları; yeni kamu yönetimi, s...
E-Hizmet Kalitesi ve Web Sitelerine Ait E-Hizmet Kalitesini Etkileyen Boyutlara İlişkin Bir Literatür Değerlendirmesi: Turizm Sektörü
Doğrudan pazarlamanın günümüzde ulaştığı en son nokta iletişimin bütün imkanlarından yararlanılan elektronik ortamda yapılan pazarlamadır. İşletmelerin web sitelerinin kalitesini sürekli olarak müşteri bakış açısıyla inc...
Üniversite Öğrencilerinin Kent İçi Ulaşıma Bakışı: Çanakkale İli Örneği
Sanayileşme ile artan kentleşme; kentlerde nüfus yoğunluğunu arttırmış, gelişen bu süreç nedeniyle kent içi ulaşım da önem kazanmaya başlamıştır. Şehirdeki insanları ve mekanları birbirine bağlayan ulaşım ağı çeşitlidir....
Seçili OECD Ülkelerinde Ar-Ge Teşvikleri ve Endüstri Üretimi İlişkisi / The Relationship Between R&D Incentives and Industry Production In Selected OECD Countries
Araştırma ve geliştirme (ar-ge) faaliyetleri ülke ekonomilerinde bilimsel ve teknolojik yeniliklerin temelini oluşturmaktadır. Bundan dolayı araştırma ve geliştirme faaliyetleri son derece önemlidir. Endüstriyel üretim i...