Consumer characteristics with regard to choosing between fixed and adjustable interest rates in mortgage contracts
Journal Title: BEZPIECZNY BANK - Year 2017, Vol 69, Issue 4
Abstract
The main purpose of the article is to analyse the most important borrower characteristics determining preferences in the choice of the interest rate formula in mortgage contracts. Based on the PFSA statistics, the portfolio of newly-issued mortgages in 2016 was analysed to identify a group of consumers corresponding to the borrower characteristics who, in the light of European and global research, would be willing or obliged to choose a fixed interest rate. The conducted research shows that in Poland, the scale of the fixed interest rate choice in mortgage contracts is insignificant and represents only 0.2% of total mortgage debt. The analysis allows to identify a group of Polish consumers who should be given an option to choose a fixed rate when signing a mortgage contract. The size of the target group that should get acquainted with the offer of fixed-rate mortgages varies in Poland, depending on the chosen borrower characteristics. On the basis of the research, however, it can be incurred that in about 20% of the concluded contracts, there should be an option to choose the interest rate formula.
Authors and Affiliations
Marta Penczar
Keywords
Related Articles
- EP ID EP272857
- DOI 10.26354/bb.5.4.69.2017
- Views 99
- Downloads 0
Jakub Kerlin, Ewolucja roli instytucji gwarantujących depozyty w sieci bezpieczeństwa finansowego Unii Europejskiej
Książka Jakuba Kerlina zatytułowana: Ewolucja roli instytucji gwarantujących depozyty w sieci bezpieczeństwa finansowego Unii Europejskiej, wydana przez Oficynę Wydawniczą SGH (Warszawa 2016) to unikatowa i niezwykle cie...
Determinanty płynności finansowej banków spółdzielczych w Polsce w perspektywie pokryzysowej
Celem przedstawionych w artykule badań była identyfikacja determinant płynności finansowej banków spółdzielczych w Polsce w latach 2008–2016. Dokonano tu przeglądu pokryzysowych regulacji w obszarze płynności finansowej...
Kondycja austriackich banków spółdzielczych w okresie pokryzysowym
Bankowość spółdzielcza to część systemu bankowego, która jest niedoceniana przez wielu klientów sięgających chętniej po ofertę banków komercyjnych. W wielu krajach europejskich takich jak Niemcy, Holandia, Francja, Dania...
Consumer characteristics with regard to choosing between fixed and adjustable interest rates in mortgage contracts
The main purpose of the article is to analyse the most important borrower characteristics determining preferences in the choice of the interest rate formula in mortgage contracts. Based on the PFSA statistics, the portfo...
Koszt finansowania banków a ryzyko bazowe
Struktura i koszt finansowania banków uległy zmianom po kryzysie finansowym z lat 2007–2009. Ujawnienie się istotnego ryzyka kredytowego i ryzyka płynności spowodowało zmniejszenie znaczenia finansowania ze źródeł hurtow...