Copper Price Discovery on the Shanghai Futures Exchange
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2015, Vol 13, Issue 4
Abstract
We estimated a VECM VCC-MGARCH on the weekly sampled series of copper futures with the maturities ranging from 1 to 6 months called on the Shanghai Futures Exchange in the period January 2006-December 2014 to find out that they are co-integrated and symmetrically revert to their long run equilibrium relation. We also revealed the existence of Granger causality running in both directions within almost all pairs of maturities. More interestingly, after the collapse of the Lehman Bros Holdings Inc. in September 2008 we observed an increased conditional volatility of the returns on copper futures as well as a slight decrease of their conditional correlations.
Authors and Affiliations
Marta Chylińska, Paweł Miłobędzki
Keywords
Related Articles
- EP ID EP154066
- DOI -
- Views 66
- Downloads 0
Mechanizmy wspierania polskiego rynku venture capital. Postulaty zmian
Celem artykułu jest znalezienie odpowiedzi na pytanie, w jaki sposób można wesprzeć polskie inwestycje VC. Autorka, dzięki analizie doświadczeń innych krajów (Stanów Zjednoczonych, Wielkiej Brytanii, Irlandii i Fra...
Benefits and barriers of shops operating in polish retail webs
Identification of benefits and barriers of shops in polish retail webs in Silesia Region is the main aim of the paper. Reality and perspectives of competition in retail trade of FMCG on polish market are also discussed.&...
Analiza bezpieczeństwa finansowego banków w Polsce i pozostałych krajach Unii Europejskiej z wykorzystaniem indeksu Z-score
W niniejszym artykule przedstawiona została analiza bezpieczeństwa sektorów bankowych państw Unii Europejskiej w latach 2006-2012 z wykorzystaniem współczynnika wypłacalności oraz indeksu Z-Score. Analizie poddano...
System zarządzania jakością elementem procesu modernizacyjnego przedsiębiorstwa
W pracy została dokonana ogólna prezentacja systemu zarządzania jakością, w szczególności korzyści jakie przedsiębiorstwo uzyskuje po jego wdrożeniu. Poruszono również zagadnienia związane z rodzajami wdrażanych systemów...
Procedura i zakres wdrażania inicjatywy Jessica w Polsce
Opracowanie prezentuje podstawowe informacje dotyczące idei inicjatywy Jessica jako mechanizmu inżynierii finansowej postulowanego przez Komisję Europejską do finansowania inwestycji w zakresie rozwoju obszarów mie...