Corporate Governance and Local Embeddedness of the Hungarian Cooperative Banking Sector
Journal Title: BEZPIECZNY BANK - Year 2018, Vol 71, Issue 2
Abstract
Traditional cooperative banks are considered as locally and socially embedded, lending to local clients from locally collected deposits and financing the local economy.. To offset their disadvantage due to their insufficient size, they exploit the information advantage deriving from their geographical proximity to their clients and the advantages of their peculiar corporate governance deriving from the member-ownership. This paper examines the relevant theories on cooperative finance, while examining the underlying geographical and corporate governance aspects in a less advanced transition economy environment. Governments’ preference towards commercial banking and at the same time their negligence towards the cooperatives in general led to a loose financial regulation of the sector. The limits of cooperatives’ corporate governance and demutualization intensify when loosing social/local embeddedness. Cooperative banks, located in the periphery with insufficient socio-economic conditions to develop closer relationships with borrowers accelerate capital flight from their regions. Commercial cooperatives entering new markets show higher lending activity but have more non-performing loans due to the lost information advantage.
Authors and Affiliations
Zoltán Gál, Zsolt Kovács
Keywords
Related Articles
- EP ID EP451904
- DOI 10.26354/bb.2.2.71.2018
- Views 84
- Downloads 0
Kultura użytkowa zabezpieczeń biometrycznych klientów banków w Polsce na podstawie sondażu internetowego
Artykuł podejmuje tematykę związaną z zabezpieczeniami biometrycznymi oraz ich wykorzystaniem przez klientów instytucji finansowych. Jego celem jest zapoznanie Czytelnika z wynikami przeprowadzonego badania sondażowego (...
Dostępność danych sprawozdawczych banków – warunek sprawowania dyscypliny rynkowej i rozwoju badań naukowych nad bankami
Artykuł traktuje o dostępności wiarygodnych danych i informacji finansowych o bankach dla możliwości sprawowania dyscypliny rynkowej oraz prowadzenia rzetelnych badań naukowych nad sektorem bankowym. Syntetycznie scharak...
Stochastic Experiments in Stabilisation of Money Market Benchmarks
The main input of this research is a stochastic model of a theoretical panel of contributors (banks) to a money market index. The model proved to constitute a useful environment for testing various index formulae, their...
Recenzja książki Ireny Pyki i Aleksandry Nocoń pt. Bankowość centralna w globalnej gospodarce światowej
W polskim piśmiennictwie ekonomicznym na wiosnę 2018 r. pojawił się nowy podręcznik, poświęcony problematyce bankowości centralnej. Jego Autorkami są reprezentantki Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, zajmujące się...
Consumer characteristics with regard to choosing between fixed and adjustable interest rates in mortgage contracts
The main purpose of the article is to analyse the most important borrower characteristics determining preferences in the choice of the interest rate formula in mortgage contracts. Based on the PFSA statistics, the portfo...