Czynniki organizacyjne funduszy wpływające na poziom ryzyka inwestycyjnego
Journal Title: Annales Universitatis Mariae Curie-Skłodowska Sectio H Oeconomia - Year 2017, Vol 0, Issue 0
Abstract
Celem artykułu było zbadanie zależności poziomu ryzyka inwestycyjnego od wybranych cech organizacyjnych. Analizę przeprowadzono dla 69 krajowych funduszy mieszanych, z podziałem na fundusze stabilnego wzrostu, zrównoważone oraz aktywnej alokacji, działających w okresie 2000–2015. W badaniu uwzględniono cztery popularne miary ryzyka oraz czynniki organizacyjne, takie jak: wielkość i wiek funduszu oraz współczynnik napływu aktywów do funduszu. W wyniku użycia dwóch metod regresji dla danych przestrzenno-czasowych ustalono, że wraz ze zwiększaniem się wartości aktywów zarządzanych przez fundusze, poziom zmienności, zagrożenia, wrażliwości oraz dopasowania do wzorca ulegał zwiększeniu. Czynnik określający wiek funduszu był w stanie istotnie oddziaływać na poziom ryzyka, ale głównie mierzonego współczynnikiem beta oraz wskaźnikiem determinacji. Jedynie w funduszach zrównoważonych wiek podmiotu ujemnie wpływał na zmienność wyników.
Authors and Affiliations
Dariusz Filip
Keywords
Related Articles
- EP ID EP392257
- DOI 10.17951/h.2017.51.5.87
- Views 54
- Downloads 0
Dividends Around the World at the Beginning of the 21st Century Dywidendy na świecie na początku XXI w.
Od początku XXI w. obserwuje się znaczący wzrost wartości wypłacanych dywidend na świecie. W 2012 r. ich wartość przekroczyła 1 bln dolarów, w 2014 r. było to już 1,167 bln dolarów. W artykule, po krótkim przedstawieniu...
Barriers to Technological Innovation and International Market Orientation of Polish Manufacturing Enterprises Bariery innowacji technologicznych i międzynarodowa orientacja rynkowa polskich przedsiębiorstw przemysłowych
Celem niniejszej pracy jest ocena wpływu barier innowacji technologicznych na sprawność innowacyjną i międzynarodową orientację rynkową przedsiębiorstw polskiego przemysłu przetwórczego. Analizę przeprowadzono na próbie...
Zastosowanie instrumentów zarządzania finansami na przykładzie spółek sektora energetycznego Enea i Energa, Application of Finance Management Instruments in Business Entities on the Example of Energy Sector Enea and Energa Companies
Running a business involves the risk borne by the owners. They are most often identified with failure to achieve expected rates of return by investors. The same mechanisms apply to business entities whose one of the main...
Problemy finansowe kontrahenta jako bariera rozwoju nowo powstałego przedsiębiorstwa – ujęcie branżowe uwarunkowań rynkowych w Polsce
Celem opracowania jest analiza znaczenia problemów finansowych odbiorcy na tle innych barier rynkowych ograniczających powstanie i rozwój przedsiębiorstw w Polsce w latach 2005–2014 w ujęciu branżowym. W pracy postawiono...
Jednolity rynek europejski jako fundament i motor integracji europejskiej The European Single Market as the base and driving force of European integration
The European Single Market is a key factor in the process of European integration. Rudiments of its construction have been created by three founding treaties, but the most important was the Treaty of Rome (1957), establi...