EFFECT OF BANK-CHARACTERISTIC AND MACRO-ECONOMIC FACTORS ON LISTED COMMERCIAL BANKS’ PROFITABILITY IN SUB-SAHARAN AFRICA
Journal Title: International Journal of New Economics and Social Sciences - Year 2019, Vol 9, Issue 1
Abstract
This study investigated Bank-characteristic and Macro-Economic factors affecting commercial banks’ profitability in Sub Saharan Africa for the period of 2008-2017 using panel data of 56 listed banks drawn from the Sub-Region. Secondary data ex-tracted from the listed Commercial Banks' financial statements were analyzed. The explanatory variables were represented by Credit Risk, Liquidity Risk, Leverage Ratio and Exchange Rate while profitability was represented by Return on Assets (ROA). The study explored a correlational research design to examine the effect of Bank-characteristic and Macro-Economic factors on commercial banks’ profitability. VCE Robust Regressions were employed for the combined banks and country-specific banks’ analysis based on the Hausman Test Specification (fixed and random effects model). Although the Hausman specification test suggested that a fixed effect model is appropriate for the integrated banks’ data analysis, the study used VCE Robust Re-gression to underpin the outcome of the Hausman specification. The study found that Bank-characteristic and macro-economic factors had significantly affected the com-mercial banks' profitability over the study period for the aggregate model of all the banks while only internal factors mainly influenced banks’ profitability for the coun-try-specific banks’ profitability. The Credit Risk had a positive and significant rela-tionship with banks’ profitability while Exchange Rate had a negative and significant relationship with bank profitability during the study period. In controlling foreign exchange rate volatility, Sub-Sahara Africa Clearing Union (SACU) is recommended for Central Banks of member countries to enable them to settle payments for transac-tions within the Sub-region on the basis of multilateral pacts. This will, in turn, reduce the negative effect of an exchange rate increase in the sub-region and subsequently enhance banks’ profitability.<br/><br/>Sub-Sahara Africa, Hausman Specification Test, Regression<br/><br/>W niniejszym artykule przedstawiono wpływ czynników charakterystycznych dla banków i czynników makroekonomicznych na rentowność banków komercyjnych w Afryce Subsaharyjskiej w okresie 2008-2017, wykorzystując dane panelowe 56 banków notowanych na giełdzie w podregionie. Przeanalizowano dane wtórne pochodzące ze sprawozdań finansowych banków komercyjnych. Zmienne objaśniające były reprezentowane przez ryzyko kredytowe, ryzyko płynności, wskaźnik dźwigni i kurs wymiany, podczas gdy rentowność była reprezentowana przez zwrot z aktywów (ROA). W badaniu zbadano korelacyjny projekt ponownego poszukiwania, aby zbadać wpływ czynników charakterystycznych dla Banku i czynników makroekonomicznych na rentowność banków komercyjnych. VCE Ro-bust Regression została zastosowana w połączonej analizie banków oraz banków specyficznych dla danego kraju w oparciu o testu Hausmana (model efektów stałych i losowych). Badanie wykazało, że czynniki bankowe i czynniki makroekonomiczne znacząco wpłynęły na rentowność banków komercyjnych w okresie badania dla modelu zagregowanego wszystkich banków, podczas gdy tylko czynniki wewnętrzne wpływały głównie na rentowność banków specyficznych dla danego kraju. Ryzyko kredytowe miało pozytywny i znaczący związek z rentownością banków, podczas gdy kurs wymiany miał negatywny i znaczący związek z rentownością banków w okresie badania. Kontrolując zmienność kursów walutowych, bankom centralnym Sub-Sahary Africa Clearing Union (SACU) zaleca się bankom centralnym państw członkowskich umożliwienie rozliczania płatności za transakcje w podregionie na podstawie paktów wielostronnych. Zmniejszy to negatywny wpływ wzrostu kursu walutowego w subregionie, a także zwiększy rentowność banków.<br/><br/>Afryka Subsaharyjska, test specyfikacji Hausmana, regresja<br/><br/>
Authors and Affiliations
Saheed Adekunle Muraina
Keywords
Related Articles
- EP ID EP609393
- DOI 10.5604/01.3001.0013.3033
- Views 106
- Downloads 0
ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЗЕМЕЛЬНО-РЕСУРСНОГО ПОТЕНЦИАЛА РЕКРЕАЦИОННЫХ ТЕРРИТОРИЙ: СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ И ЭКОЛОГИЧЕСКИЙ АСПЕКТ
Представленное исследование заключается в оценке предпосылок и разработке направлений реализации возможностей использования земельно-ресурсного потенциала рекреационных территорий для устойчивого развития туристическорек...
ПОКАЗАТЕЛИ БЕЗОПАСТНОСТИ ЭЛЕКТРОННОГО ОБМЕНА ДАННЫМИ В КОНТЕКСТЕ ГЛОБАЛЬНЫХ ТРЕНДОВ РАЗВИТИЯ МОБИЛЬНОГО ИНТЕРНЕТ-БАНКИНГА
Технологический прогресс и продолжающиеся процессы глобализации определяют новые задачи в области защиты, электронной передачи и обработки данных, включая секретные данные. В соответствии с рекомендациями Директивы Европ...
DEMOGRAPHIC, SOCIAL AND ECONOMIC DETERMINANTS OF THE REFORM PLAN OF THE FUNDED PENSION PILLAR BASED ON TRANSFER OF CAPITAL FROM OPEN PENSION FUNDS (OPFS) TO INDIVIDUAL RETIREMENT ACCOUNTS (IKE)
The article describes the demographic, social and economic determinants of the capital reform plan of the pillar of the pension system based on the transfer of capital from Open Pension Funds to the Individual Pension Ac...
WYNAJEM I DZIERŻAWA RELACJE: CHARAKTERYSTYKA W GOSPODARCE RYNKOWEJ
W artykule zostały opisane główne założenia powstania stosunków renty gruntowej i stosunków rentowych funkcjonujące w warunkach gospodarki rynkowej. Przytoczono funkcjonujące rodzaje renty gruntowej i ich charakterystykę...
ZARZĄDZANIE RYZYKIEM KREDYTOWYM W WARUNKACH SPOWOLNIENIA WZROSTU GOSPODARCZEGO
Ostatni kryzys finansowy z 2008 roku znacząco przyczynił się do wzrostu znaczenia analizy procesów zarządzania ryzykiem kredytowym oraz podejmowania działań mających na celu doskonalenie tego procesu. Źródła tego kryzysu...