Identifying the priority methodology for reinsurer default risk assessment
Journal Title: ROZPRAWY UBEZPIECZENIOWE. Konsument na rynku usług finansowych. - Year 2018, Vol 28, Issue 2
Abstract
The methodologies for reinsurer default risk assessment are summarized, which include such methodologies as assessment of the impact of stress factors, individual models of risk assessment, capital adequacy assessment to cover risk, rating assessment, and evaluation by means of indicators of sustainability. The technology of identifying the priority methodology for reinsurer default risk assessment is improved. It is based on an integrated approach and covers selection criteria: based on public data; no need to involve additional experts for evaluation; simplicity of calculation and interpretation of assessment results; accuracy of calculation; no need to use special software for evaluation. It was determined that the methodology for reinsurer default risk assessment in an insurance company using solvency assessment tools according to EU requirements of Solvency II is a priority. The influence of the reinsurer default risk on the level of solvency of insurance companies (with the example of Ukraine) is determined. It was found that the capital requirement for counterparty default risk (SCRdef ) has the highest solvency burden, compared to the capital requirement for non-life underwriting risk (SCRnl), the capital requirement for health underwriting risk (SCRh), the capital requirement for market risk (SCRmkt) and the capital requirement for operational risk (SCRop). The results obtained are of practical value and can be used by insurance companies to monitor the reinsurer default risk.
Authors and Affiliations
Ryszard Pukała, Natalia Vnukova, Svitlana Achkasova
Keywords
Related Articles
- EP ID EP395918
- DOI -
- Views 93
- Downloads 0
Sprawozdanie z międzynarodowej konferencji naukowej „Security, responsibility and property of pensions”, Sopot, 8–9 września 2016 r.
/
Analiza pojęcia częściowej niezdolności do pracy w powszechnym ubezpieczeniu rentowym i propozycje de lege ferenda (Analysis of the notion of partial disability to work in Polish common pension system and proposals de lege ferenda)
Tematem artykułu jest częściowa niezdolność do pracy w powszechnym ubezpieczeniu rentowym. Świadczenia ubezpieczeniowe powinny bowiem przysługiwać również osobom, które zachowały w pewnym zakresie zdolność do pracy, ale...
Nieuczciwe praktyki rynkowe instytucji finansowych a wybrane formy alternatywnych metod rozwiązywania sporów
Nieuczciwe praktyki rynkowe stosowane przez instytucje finansowe w ostatnich latach stały się przedmiotem licznych dyskusji. Reklamy wprowadzające konsumentów w błąd wpływają na podjęcie decyzji o zakupie danej usługi fi...
Review of research on financial literacy and education of Poles
The principal objective of this review is to determine whether the conducted studies provide a diagnosis of Poles’ financial literacy and of financial education efforts undertaken in Poland. To make this evaluation, we f...
Sprawozdanie z międzynarodowej konferencji „Stan i rozwój bilateralnej współpracy gospodarczej Polski i Ukrainy”, Warszawa, 16 listopada 2015 r.
/