МІНІМІЗАЦІЯ VALUE-AT-RISK ПОРТФЕЛЯ ФІНАНСОВИХ АКТИВІВ ЯК УЗАГАЛЬНЕННЯ КЛАСИЧНОЇ ТЕОРІЇ ПОРТФЕЛЯ
Journal Title: Наукові записки Національного університету "Острозька академія", серія "Економіка" - Year 2014, Vol 1, Issue 25
Abstract
У роботі досліджено питання еквівалентності вибору раціональної структури портфеля фінансових активів на основі класичного методу Марковіца та методу мінімізації Value-at-Risk портфеля. Показано, що множина ефективних за Марковіцем портфелів є ширшою за множину ефективних портфелів, отриманої з задачі мінімізації VaR портфеля. Доведено, що існують ефективні за Марковіцем портфелі, які не є ефективними в умовах мінімізації VaR, а також, що всі ефективні в умовах мінімізації VaR портфелі є ефективними за Марковіцем. Тобто розглянуті підходи вибору структури портфеля фінансових активів не є еквівалентними.
Authors and Affiliations
Тарас Заболоцький
Keywords
Related Articles
- EP ID EP329382
- DOI -
- Views 114
- Downloads 0
ТЕОРЕТИЧНИЙ КОНЦЕПТ СТРУКТУРНОГО РЕФОРМУВАННЯ ЕКОНОМІКИ THEORETICAL CONCEPT OF THE ECONOMY STRUCTURAL REFORMING
Розкрито сутність структурного реформування економіки. Обґрунтовано роль концепцій неолібералізму у формуванні теоретичного підґрунтя структурного реформування економіки. Розкрито положення німецького неолібералізму, що...
ОПТИМІЗАЦІЯ ВИТРАТ НА ПЕРСОНАЛ ЯК ЧИННИК ЗБІЛЬШЕННЯ ПРИБУТКУ ВІД ОПЕРАЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
У статті розглянуто напрями оптимізації витрат на персонал, що позитивно вплине на фінансові результати від операційної діяльності підприємства. Запропоновано збільшити частку витрат на оплату праці у структурі операційн...
ТЕОРЕТИКО-ПРАГМАТИЧНІ ПІДХОДИ ДО ОЦІНКИ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ THEORETICAL AND PRAGMATIC APPROACHES OF ECONOMIC ENTITIES FINANCIAL STABILITY ASSESSMENT
У статті розглянуто основні науково-методичні підходи до оцінки фінансової стійкості суб’єктів господарювання. Апробовано методику оцінки фінансової стійкості, що базується на розрахунку абсолютних та відносних показникі...
НАУКОВА ПОЛЕМІКА ФУНКЦІОНАЛЬНОГО НАПОВНЕННЯ ТРАНСНАЦІОНАЛЬНОГО БАНКІВСЬКОГО КАПІТАЛУ
У статті критично проаналізовано множину підходів щодо функціонального окреслення та характеристики функцій банківського капіталу з урахуванням специфіки його транснаціональності. Доведено переваги та недоліки наявних пі...
MODELING OF THE SINGLE SECTORAL ECOLOGICAL ECONOMY DYNAMICS IN VIEW OF DIFFERENT TARIFFS ON PRIMARY AND SECONDARY DISPOSAL OF PRODUCTION POLLUTION
The article proposes one of the possible approaches to simulate single sectoral one-product economy, which produces the main aggregate product and carries out primary and secondary utilization of the created pollution. T...