Mixed Frequency Data in Macroeconomic Forecasting
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 3
Abstract
The aim of the study was to find out whether the use of mixed frequency data models can improve the accuracy of quarterly forecasts of selected macroeconomic variables. The research tools were the MIDAS, DFM, ARIMA and VAR models with quarterly forecasts as reference points. The study used a simulation of four (ex ante) forecasting sessions. To that end, it was necessary to use variables from the real-time database. Yet, due to the limited access to such databases, the study focused on U.S. GDP. The results indicate that the MIDAS class models, which directly incorporate the latest available monthly information, provide more accurate forecasts of GDP only if the forecasts are formulated one-step ahead. With an increase in step-ahead, precision of MIDAS forecasts decreases, and four step-ahead forecasts are significantly worse than those obtained from the VAR and DFM models.
Authors and Affiliations
Lech Kujawski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP121345
- DOI -
- Views 68
- Downloads 0
Alternatywne formy wypłat inwestorskich w polityce dywidend spółek niepublicznych
Niniejsza praca opisuje politykę wypłat inwestorskich spółek niepublicznych pod kątem wykorzystywania przez takie spółki różnorodnych form wypłat inwestorskich. Artykuł koncentruje się na alternatywnych - wobec kla...
Controlling procesowy w zarządzaniu organizacją
W artykule przedstawiono pojęcie i istotę controllingu procesowego jako instrumentu wspomagającego aplikację podejścia procesowego w zarządzaniu organizacją. W szczególności zarysowano specyfikę rozwiązań funkcjona...
Pomiar procesów organizacyjnych w usługach – studia przypadków
Artykuł poświęcony jest pomiarowi procesów w odniesieniu do specyfiki usługowej. Zaproponowano systematykę podstawowych miar, jakie są mogą być wykorzystywane w ocenie procesów usługowych. Następnie przeprowadzono ocenę...
Pomiar i ocena innowacyjności MSP
Celem naszego opracowania jest przedstawienie metody oceny zdolności innowacyjnej firmy z sektora MSP, która umożliwia oszacowanie możliwości innowacyjnych przedsiębiorstw, porównanie z firmami wiodącymi z tej same...
Hybrydowe modele PPP w warunkach gospodarki polskiej
Partnerstwo publiczno-prywatne (PPP) jest modelem współpracy sektora publicznego i prywatnego, dzięki któremu możliwe jest dokonywanie inwestycji przez podmioty publiczne bez angażowania środków sektora publicznego...