The impact of credit rating agencies on the safety of the banking system
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
The purpose of this paper is to show the credit rating agencies as one of the key players in the banking sector whose activities have a significant impact on the security of the entire banking system. The study approximated the current European Union rules for licensing credit rating agencies and expected changes in this area, as well as proposed changes in the role of ratings assigned by the rating agencies in the calculation of capital adequacy of banks. According to the author, despite some reservations it can be concluded that the current arrangements for the licensing and supervision of credit rating agencies, which apply (or will apply) in the European Union, have a positive impact on the safety of the banking sector. They increase the degree of responsibility given to the rating agencies, and significantly reduce the possibility of conflicts of interest. The author points out, however, that even these regulations do not eliminate the most important problem of the excessive reliance on bank ratings systems for determining capital requirements for credit risk the possible solution would be to reduce the significance of ratings and to treat them at best as elements of information complementary to such parameters as CDS prices, or assessments published periodically by the relevant supervisory authority.
Authors and Affiliations
Jan Koleśnik
Keywords
Related Articles
- EP ID EP141909
- DOI -
- Views 44
- Downloads 0
Zapewnianie bezpieczeństwa zdrowotnego mleka i produktów mleczarskich w łańcuchu chłodniczym
Przystąpienie Polski do Unii Europejskiej wymusiło konieczność dostosowania się do standardów w zakresie surowca oraz gotowych produktów spożywczych. Według prawa UE (Rozporządzenie (WE) Nr 2073/2005), przedsiębiorstwa s...
Enterprise System Assimilation: phases, activities, and outcomes
This paper examines the assimilation process of a big Enterprise System, basing on two case studies of SAP implementation in Polish organizations. The phases of the assimilation process are determined, followed by activi...
Unia bankowa – sukces czy klęska jednolitego rynku usług finansowych
Koncepcja unii bankowej stanowi część programu przyspieszonej integracji ekonomicznej i politycznej UE. Jest to projekt niedokończony, przygotowany w pośpiechu w obawie przed rozpadem strefy euro. Bardziej prawdopo...
Gathering and Application of the Projects’ Knowledge in Machinery Industry Companies in Poland
Project knowledge management should be one of the key areas of activities of modern company. While the number of projects run by the companies increased, the importance of gathering knowledge from running projects...
Zabezpieczenie społeczne i usługi przeznaczone na rzecz osób niepełnosprawnych – problem pomiaru poziomu wydatków publicznych
Ocena racjonalności wydatkowania środków publicznych przeznaczonych na zabezpieczenie i usługi dedykowane osobom niepełnosprawnym wymaga w pierwszej kolejności pomiaru tego wydatkowania. Dopiero wówczas dokonania b...