The impact of credit rating agencies on the safety of the banking system
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
The purpose of this paper is to show the credit rating agencies as one of the key players in the banking sector whose activities have a significant impact on the security of the entire banking system. The study approximated the current European Union rules for licensing credit rating agencies and expected changes in this area, as well as proposed changes in the role of ratings assigned by the rating agencies in the calculation of capital adequacy of banks. According to the author, despite some reservations it can be concluded that the current arrangements for the licensing and supervision of credit rating agencies, which apply (or will apply) in the European Union, have a positive impact on the safety of the banking sector. They increase the degree of responsibility given to the rating agencies, and significantly reduce the possibility of conflicts of interest. The author points out, however, that even these regulations do not eliminate the most important problem of the excessive reliance on bank ratings systems for determining capital requirements for credit risk the possible solution would be to reduce the significance of ratings and to treat them at best as elements of information complementary to such parameters as CDS prices, or assessments published periodically by the relevant supervisory authority.
Authors and Affiliations
Jan Koleśnik
Keywords
Related Articles
- EP ID EP141909
- DOI -
- Views 56
- Downloads 0
Problematyka decyzji menedżerskich w organizacji publicznej na przykładzie policjantów podejmujących decyzje kierownicze
We współczesnych organizacjach od menedżerów wymaga się wielu umiejętności. Stawia się im wielowymiarowe zadania, którym muszą sprostać, poprzez skuteczne podejmowanie decyzji. Artykuł przedstawia złożoność procesu decyd...
Ownership Structure and CEO Turnover: Empirical Results
According to agency theory non-performing CEOs should be replaced. But prior research showed that there are factors which prevent their employment. This research is focused on the examination of these factors. Its main a...
Theoretical aspects of housing market speculative bubble
This paper attempts to specify factors that have a major impact on creation and growth of speculative bubbles. First part describes the nature and character- istics of speculative bubbles on the assets markets. Further...
Strategia banku po kryzysie finansowym
W artykule zaprezentowano ocenę strategii rozwoju dwóch największych banków Polsce w kontekście zgodności z teoriami zarządzania klasycznego. Z badań wynika, że w sektorze bankowym nie ma jednolitej szkoł...
Kierunki zmian w systemach nadzoru korporacyjnego
W ostatnich dwóch dekadach w debacie międzynarodowej dotyczącej zasad funkcjonowania spółek publicznych jedną z najczęściej poruszanych kwestii stała się konwergencja systemów nadzoru korporacyjnego. Dyskusja konce...