Optimal Change of Currency
Journal Title: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu - Year 2018, Vol 83, Issue 6
Abstract
A change of a currency is possible with an exchange rate below pari, over pari and al. pari. Effects on the functions of money are only given using an exchange rate below and over pari. There are only effects on the third function of money, the function as a store-of-value medium. The effects are rising prices of special goods followed by an effect of general increase of prices and an accelerator effect. The strength of the effect of general increase of prices and the accelerator effect is dependent on the rate of exchange, the price elasticity of demand of the goods, the intensity of competition on the goods markets and the income of the citiziens. These effects have also consequences on the distribution of income. The effect of general increase of prices and the accelerator effect are better to manage by economic strong economies than by economic weak economies. The optimal change of a currency is a change using an exchange rate al pari. But in practice this exchange rate is not offen possible. To protect effects of inflation and high national debts a change of currency is only appropriate by using an exchange rate below pari.
Authors and Affiliations
Herman Witte
Keywords
Related Articles
- EP ID EP539545
- DOI 10.26349/zn.wsb.w.poznaniu.0083.02
- Views 91
- Downloads 0
The competitive order of Poland’s economy during the system transformation process – price controls
The paper aims to assess the extent to which Poland’s transiting economy has embraced a flexible price system as a central principle of competetitve order. To do so, the author investigates selected elements of construct...
Commercial Use of Sculpting Competencies as Design Management
The aim of the article is to demonstrate how sculpting competencies can be used in a company, in addition to making sculptures. The theoretical part explains the idea of design management and how its principles, and in p...
Oddziaływanie kapitału ludzkiego na zmiany w strukturze eksportu w procesie zmniejszania luki technologicznej
Głównym celem opracowania jest prezentacja wyników badań dotyczących oddziaływania akumulacji kapitału ludzkiego poprzez edukację na poziomie szkolnictwa wyższego na zmiany w strukturze eksportu Polski, które wynikają ze...
Sieci relacji producentów gier komputerowych i wideo
Przedmiotem artykułu są relacje – międzyorganizacyjne, interpersonalne, formalne, nieformalne – oraz sieci relacji, których nawiązywanie i utrzymywanie jest zasadne z punktu widzenia funkcjonowania oraz rozwoju producent...
Rewitalizacja jako formuła ewolucji przestrzeni miejskiej
W artykule zaprezentowano nową koncepcję postrzegania procesów rewitalizacji przestrzeni zurbanizowanej nie jako narzędzia, a jako przejawu i formuły transformacji miasta. Rewitalizacja determinowana jest świadomością zł...