Przenoszenie ryzyka ekstremalnego między rynkami kontraktów futures na surowce rolne
Journal Title: Acta Universitatis Nicolai Copernici, Ekonomia - Year 2017, Vol 48, Issue 2
Abstract
W artykule przedstawiono wyniki analizy przenoszenia ryzyka ekstremalnego między wybranymi rynkami kontraktów futures na zboża i oleiste w USA i Europie. W tym celu zastosowano test przyczynowości w sensie Grangera w ryzyku w wariancie Cheunga i Ng. W teście tym badano korelację pomiędzy szeregami zawierającymi informacje o przekroczeniach przez zmiany kursów kontraktów wartości zagrożonej. Dodatkowo zastosowano test Grangera w odniesieniu do zmian kursów kontraktów przekraczających wartość zagrożoną. Wyniki badania wskazują na przenoszenie ryzyka ekstremalnego tylko pomiędzy niektórymi kontraktami na CBOT, jak i na Euronext w Paryżu oraz transmisję ryzyka z terminowego rynku amerykańskiego na rynek europejski w przypadku ekstremalnych wzrostów cen pszenicy i ekstremalnych spadków cen oleistych.
Authors and Affiliations
Małgorzata Just
Keywords
Related Articles
- EP ID EP330078
- DOI 10.12775/AUNC_ECON.2017.006
- Views 113
- Downloads 0
Effects of Global Economic Crisis for Enterprises in Poland – First Approximation
The article presents a preliminary identification of the effects of the global economic crisis for enterprises in Poland. The analysis refers to the number of enterprises, changes in their investment activity and innovat...
The Costs of Sovereign Debt and Default
This paper summarizes the results of empirical studies on the effects of sovereign debt, deficit and default on the economy. The obtained results shows that excessive debt and deficit are very harmful for economic growth...
Przenoszenie ryzyka ekstremalnego między rynkami kontraktów futures na surowce rolne
W artykule przedstawiono wyniki analizy przenoszenia ryzyka ekstremalnego między wybranymi rynkami kontraktów futures na zboża i oleiste w USA i Europie. W tym celu zastosowano test przyczynowości w sensie Grangera w ryz...
Detekcja równowagi zmowy w branży z wykorzystaniem analizy falkowej – model teoretyczny
W pracy podjęto próbę weryfikacji możliwości wykorzystania markera zmian strukturalnych wariancji procesu ceny rynkowej w detekcji zmowy graczy w branży. W części pierwszej pracy zaproponowano model teoretyczny zachowań...
Social convergence vs. Economic growth in selected countries in the years 1990-2008
Measuring convergence of expenditures on health care provides information about the degree and change of similarities of countries in the case giving financial resources for health care. Thus, the aim of this paper is re...