Şirket Temerrütleri ve Diğer Türden Şirket Çıkışlarının Tahmini için Bir Sıralı Nitel Tepki Modelleme Yaklaşımı / An Ordered Qualitative Response Modeling Approach for the Estimation of Corporate Defaults and Other Forms of Exit
Journal Title: İstanbul Gelişim Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi - Year 2017, Vol 4, Issue 2
Abstract
Temerrütler ve diğer türden şirket çıkışlarının tahmini için yeni bir yaklaşım öneriyoruz. Yaklaşımımız sıralı nitel tepki modeli üzerine kuruluyor. Önce, sıralı nitel tepki modelinin – şirket temerrütleri ve diğer türden şirket çıkışları tahmininde sıkça kullanılan – rakip riskler modeline sürekli zamanda denk olduğunu gösteriyoruz. Sonra, modellerin sürekli zaman olabilirlik fonksiyonunu kuruyor ve daha sonra, bu fonksiyonun basitleştirilmiş kesikli zaman şeklini sunuyoruz. Son olarak, iki durumlu bir uzayda yaptığımız sayısal deneylerle rakip riskler ve sıralı nitel tepki modellerini karşılaştırıyoruz ve seçeneklerden hiçbirinin diğerine yeğlenir olması gerekmediğini gösteriyoruz. Elde ettiğimiz sonuçlar modellerin sürekli zamanda tahminlerinin yararlı olabileceğini gösteriyor. We propose a new approach for the estimation of defaults and other forms of exit of borrowers. Our approach is based on the ordered qualitative response model. We first show that any ordered qualitative response model is equivalent to the competing risks model – commonly employed in the estimation of corporate defaults and other forms of exit – in continuous-time. We then construct the continuous-time likelihood function of the models and further present its discrete-time simplification. Lastly, we compare and contrast the competing risks and ordered qualitative response models through numerical experiments in a two-state setting, and demonstrate that none of the alternatives necessarily dominates the others. Our results indicate that it may be worthwhile to estimate the models in continuous-time.
Authors and Affiliations
Sinan Alçın, Sabri Öncü
Keywords
Related Articles
- EP ID EP304126
- DOI 10.17336/igusbd.348787
- Views 115
- Downloads 0
Mekanik Yeniden Üretim Sonucu Kaybolan Sanat Yapıtının Aurasını Teknolojik Yenilikler Yolu ile Yeniden Bulmak / Refinding the Aura of an Artifact which was Lost due to Mechanical Reproduction by the Use of Technological Innovations
Walter Benjamin'in 1935 yılında kaleme aldığı “Mekanik Yeniden Üretim Çağında Sanat Yapıtı" makalesi, teknolojik gelişimin sanat eserleri üzerinde meydana getirdiği dönüşümü dile getirmektedir. Benjamin'in üzerinde durdu...
TBMM Hükûmeti ile Arnavutluk Hükûmeti Arasında İmzalanan Gizli Anlaşmanın Sebep ve Sonuçları / A Confidential Agreement Signed Between the Government of the Turkish Grand National Assembly (TGNA) and Albania and Results of This Agreement
I. Dünya Savaşı’nda Londra Gizli Anlaşması ile paylaşılan Anadolu ve Arnavutluk toprakları, savaş sonrası haksız ve hukuksuz işgallerle karşı karşıya kalmıştır. Anadolu ve Arnavutluk işgal altındayken Türkler ve Arnavutl...
Enformasyon Savaşı Bağlamında Rusya Federasyonu-Türkiye İlişkilerinin Analizi / Analysis of Russian Federation and Turkey within the Context of Information Warfare
Espiyonaj, kontr/espiyonaj, dezenformasyon, elektronik savaş kabiliyeti, psikolojik savaş ve propaganda, siber saldırı gibi faaliyet ve planlamaları kapsayan geniş bir siber savaş kabiliyetine sahip olan Rusya Federasyon...
İş-Aile Çatışması-Duygusal Emek İlişkisinde Lider Desteğinin Rolü: Eğitim Üzerine Bir Araştırma / The Role of Leader Support in the Relationship Between Work-Family Conflict and Emotional Labor: A Research in Education Sector
Günümüz rekabet ortamında iş yaşamı ile aile yaşamı arasındaki etkileşim artmıştır. İşten aileye ve aileden işe yansıyan doğrudan ve dolaylı etkiler çalışanların tutum ve davranışında etkili olmaktadır. Duyguların iş yaş...
1800’lerin Küresel Krizleri, Büyük Depresyon ve 2008 Krizi / Global Crises of the 1800s, Great Depression and 2008 Crisis
Finansal krizler dünya ekonomik düzenini sarsan afetlerdir. Bu afetler toplumların yaşam standartlarını da etkilemektedir. 18. yy.’dan itibaren ulus devletlerin ortaya çıkışı ulusal ekonomileri de birbirine yakınlaştırmı...