SOCIO-ECONOMIC CONSEQUENCES AND PROBLEMS OF LABOR TAXATION
Journal Title: Науковий вісник Національного університету біоресурсів і природокористування України. Серія : Економіка, аграрний менеджмент, бізнес - Year 2018, Vol 1, Issue 284
Abstract
The development of each state and economic growth are highly related to the number of factors of production such as labor and capital along with higher productivity of utilizing them. Frequently, high unemployment rate (with small labor force participation) and significant “shadow” employment accused of the high tax burden on labor. Moreover, some assumptions exist that decrease in personal income tax or social security contributions paid by employee induce an increase in labor supply, and a decrease of payroll taxes increment the labor demand. However, the impact of the tax change on labor market depends on the behavioral responses of economic “players” estimated by elasticities. The higher elasticity of supply or demand means higher sensitivity to the tax changes, with relatively less elastic side bearing the higher tax burden. We discussed the significant problems in the field of labour taxation and socio-economic consequences using the experience of Denmark, Estonia, Germany, Poland, Slovakia, and Ukraine. Unscrambling the decomposition of labour taxation, factors affecting labour supply and labour demand, tax incidence, employment problems and groups vulnerable to these problems. The main methods: a synthesis for primary concepts (labour taxation, take-home pay, tax wedge, tax incidence, payroll taxes); deduction; induction method for conclusions; statistical methods for analyzing revenues, structure, and composition of labour taxation between selected countries. Anyway, taxes discourage both labor demand (by raising labor costs to employers) and labor supply (by lowering the real consumption wage of workers). They create a “tax wedge” between labor cost to the employer and the worker’s take-home pay and thereby reduce both employment and economic growth. We tried to discover the issues above concerning existing research data. However, the investigation scale needs to be expanded for the thorough look and deep awareness of taxation concepts and problems.
Authors and Affiliations
M. KLYMENKO, O. LABENKO
Keywords
Related Articles
- EP ID EP370514
- DOI -
- Views 130
- Downloads 0
META-ANALYSIS AS A METHOD OF INCREASING EVIDENCE OF STUDY RESULTS
Annotation. Considering the essence, purpose, possibilities and methodology used to conduct meta-analysisit is emphasized that the results of the research will be more useful in practice, if their reliability is confirme...
ТЕНДЕНЦІЇ РОЗВИТКУ АГРОФОРМУВАНЬ УКРАЇНИ ТА ІНТЕГРАЦІЙНИХ ПРОЦЕСІВ В АГРАРНІЙ СФЕРІ
Аграрний сектор займає провідне місце в структурі ВВП України. Перспективи розвитку сільського господарства, порівняно з іншими країнами світу, пояснюється сприятливими природно-кліматичними умовами та родючими чорнозема...
ДО ПИТАННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ВИРОБНИЦТВА ЦУКРОВИХ БУРЯКІВ НА СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИХ ПІДПРИЄМСТВАХ
Проаналізовано показники ефективності виробничогосподарської діяльності сільськогосподарських підприємств, що займаються виробництвом цукрових буряків у зональному розрізі та в цілому по Україні. За допомогою кореляційно...
ЧИННИКИ, ЩО ВПЛИВАЮТЬ НА РОЗВИТОК ВІДНОСИН У ПРОЦЕСІ СПІЛЬНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ-ПАРТНЕРІВ
Проблеми розвитку взаємодії між учасниками бізнеспроцесів у межах концепції маркетингу відносин нині є доволі актуальними. Розробка дієвого організаційно-економічного механізму реалізації концепції потребує вивчення й оц...
TRENDS OF INTEGRATION PROCESSES DEVELOPMENT IN THE DAIRY PRODUCTS SUBCOMPLEX OF UKRAINE
To ensure the needs of the population of high quality milk and dairy products, it is necessary to combine the interests of all subjects of management of the dairy product subcomplex - milk producers, milk processing ente...