SOCIO-ECONOMIC CONSEQUENCES AND PROBLEMS OF LABOR TAXATION
Journal Title: Науковий вісник Національного університету біоресурсів і природокористування України. Серія : Економіка, аграрний менеджмент, бізнес - Year 2018, Vol 1, Issue 284
Abstract
The development of each state and economic growth are highly related to the number of factors of production such as labor and capital along with higher productivity of utilizing them. Frequently, high unemployment rate (with small labor force participation) and significant “shadow” employment accused of the high tax burden on labor. Moreover, some assumptions exist that decrease in personal income tax or social security contributions paid by employee induce an increase in labor supply, and a decrease of payroll taxes increment the labor demand. However, the impact of the tax change on labor market depends on the behavioral responses of economic “players” estimated by elasticities. The higher elasticity of supply or demand means higher sensitivity to the tax changes, with relatively less elastic side bearing the higher tax burden. We discussed the significant problems in the field of labour taxation and socio-economic consequences using the experience of Denmark, Estonia, Germany, Poland, Slovakia, and Ukraine. Unscrambling the decomposition of labour taxation, factors affecting labour supply and labour demand, tax incidence, employment problems and groups vulnerable to these problems. The main methods: a synthesis for primary concepts (labour taxation, take-home pay, tax wedge, tax incidence, payroll taxes); deduction; induction method for conclusions; statistical methods for analyzing revenues, structure, and composition of labour taxation between selected countries. Anyway, taxes discourage both labor demand (by raising labor costs to employers) and labor supply (by lowering the real consumption wage of workers). They create a “tax wedge” between labor cost to the employer and the worker’s take-home pay and thereby reduce both employment and economic growth. We tried to discover the issues above concerning existing research data. However, the investigation scale needs to be expanded for the thorough look and deep awareness of taxation concepts and problems.
Authors and Affiliations
M. KLYMENKO, O. LABENKO
Keywords
Related Articles
- EP ID EP370514
- DOI -
- Views 108
- Downloads 0
GRAPE PRODUCTION DEVELOPMENT IN AGRICULTURAL ENTERPRISES OF UKRAINE
The present state of grape production development in agricultural enterprises is considered. Focused attention to the relevance of the issue under investigation and its significance in the agricultural production system....
РОЗВИТОК ТРУДОВОГО ПОТЕНЦІАЛУ СІЛЬСЬКОГОСПОДАРСЬКИХ ПІДПРИЄМСТВ НА ЗАСАДАХ КОМПЕТЕНТНІСНОГО ПІДХОДУ
Висвітлено методологічні та практичні засади застосування компетентнісного підходу щодо формування трудового потенціалу сільськогосподарських підприємств для підвищення конкурентоспроможності аграрного виробництва. Нагол...
THE EXTENT TO WHICH BALANCE SCORE CARD IS USED IN AVIATION SECTOR (An Empirical Study on Royal Jordanian Airlines)
The objective of this study was to assess the practicalities of the application of the Balanced Scorecard at Royal Jordanian Airlines, which was the sole subject of the study. The financial statements published for the y...
ТРАНСФОРМОВАНІ РІВНЯННЯ Ф. І. ЛЕВІНА ДЛЯ ВИЗНАЧЕННЯ ВРОЖАЙНОСТІ ПОБІЧНОЇ ПРОДУКЦІЇ
Встановлено, що символьною моделлю зв’язків між врожайністю основної (z) та побічної (s) продукції рослин має бути не рівняння прямої s = a + bz, а ступенева функція s = bzα. Дворівневі прямолінійні рівняння регресії Ф....
ГЕНЕЗИС СТРАТЕГІЧНОГО ОБЛІКУ
Ефективність стратегічного управління підприємств значною мірою визначається якістю інформаційного, у тому числі обліково-аналітичного, забезпечення. На сучасному етапі розвитку відсутня повна та достовірна інформація пр...