The limit values of static liquidity measures
Journal Title: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości - Year 2014, Vol 2014, Issue 79
Abstract
The purpose of this article is to determine the limits for static, short-term liquidity ratios on the basis of empirical studies of Polish companies. The hypothesis is that the limit value for static, short-term liquidi-ty ratio determined empirically will significantly differ from the value presented in the literature of the subject, and the usefulness of the results may be higher. The study was conducted on statistics of liquidi-ty indicators. The limits were established on the basis of trend analysis of quartile 1 and 3 for each ratio. In accordance with the results: current ratio should be greater than 1.2, preferably in the range of 1.2–3.4, quick ratio should be greater than 0,7, preferably in the range of 0.7 to 2.6 and the average cash ratio is 0.3 (may occur within the limits 0.07–1.20). The hypothesis has been verified only in part. Lower bounds of liquidity determined during empirical research are approximately the same as in the literature. Major differences exist in the upper limits of liquidity.
Authors and Affiliations
Andrzej Niemiec
Keywords
Related Articles
- EP ID EP69233
- DOI -
- Views 143
- Downloads 0
Rola kontekstu w interpretacji słownych określeń prawdopodobieństwa występujących w Międzynarodowych Standardach Sprawozdawczości Finansowej
Celem niniejszego artykułu jest ustalenie, czy interpretacja słownych określeń prawdopodobieństwa przez praktyków rachunkowości zależy od kontekstu ich użycia w MSSF. Aby ten cel osiągnąć, wykorzystano wyniki badania ank...
Propozycja nowego podejścia do problematyki badań przyczynowych w analizie ekonomicznej
W prezentowanym artykule autor opisuje różne pola możliwych zastosowań tych deterministycznych metod analizy ekonomicznej, które polegają na detalizacji odchylenia syntetycznego wskaźnika w zbiór odchyleń cząstkowych. W...
Boards of directors, audit committees and financial reporting quality. A systematic review
Measurement of financial reporting quality is a problematic task because financial reporting is difficult to observe and measure. The aim of the article is to present the methods of financial reporting quality meas-ureme...
Integrated report – beginning of the end of financial statements
This article is dedicated to the topic that is currently attracting much attention, i.e. widely understood corporate reporting. The aim of the research is to identify the relationship between the integrated report, which...
Rachunkowość w podmiotach gospodarki komunalnej - stan obecny i perspektywa zmian
Turbulentne otoczenie, dokonujące się przemiany cywilizacyjne oraz coraz większa złożoność sieci powiązań w gospodarce wymuszają również na podmiotach sektora komunalnego zmiany w sposobie myślenia, identyfikowania dział...