The Principle of Materiality and Its Practical Implementation in the Integrated Reporting of Corporate Enterprises
Journal Title: Науковий вісник Національної академії статистики, обліку та аудиту - Year 2018, Vol 0, Issue 3
Abstract
The materiality principle of materiality is central to the integrated reporting system of corporate enterprises, because, international practices confirm that to be informative, reports have to contain essential information defined by stakeholders and by company itself for taking effective management decisions. Yet, the materiality principle is not subject of much concern by the Ukrainian corporate sector when preparing, compiling, submitting and publishing integrated report. This raises the importance of studies on this principle implementation in integrated reports of Ukrainian corporate enterprises. The objective of the study is to analyze implementation of the materiality principle in integrated reports of Ukrainian corporate enterprises by addressing the problems: (i) to give the characteristics of the materiality principle for financial reporting purposes; (ii) to show objects and materiality thresholds for individual forms of financial reporting; (iii) to describe the procedure of determining the materiality for integrated reporting purposes; (iv) to analyze the materiality aspects of integrated reports made by Ukrainian corporate enterprises; (v) to offer recommendations on implementing the materiality principle in integrated reporting of Ukrainian companies in keeping with international principles of integrated reporting. Practical use of the materiality principle in integrated reporting of Ukrainian corporate enterprises is illustrated by the sample of three companies: “NAKNAFTOGAS of Ukraine”, “DTEK”, and “BDO” Ltd. Recommendations for Ukrainian corporate enterprises on practical use of the materiality principle in integrated reporting are (i) to include the materiality principle in the main part of integrated reporting, with its description in the element “main principles of preparation and presentation”, which has been missing by far in integrated reporting of Ukrainian corporate enterprises; (ii) to use this principle for describing integrated reporting elements specified in the International Guidelines of Integrated Reporting: review of organization and external environment, management, business model, risk management, resource allocation strategy, operative results, future perspectives etc.
Authors and Affiliations
K. V. Bezverkhiy
Keywords
Related Articles
- EP ID EP566510
- DOI 10.31767/nasoa.3.2018.02
- Views 151
- Downloads 0
Regulation of the Development of Small Business and its Social Responsibility
In the developed countries, functions of the central government policy on regulation of small business are for the most part concentrated in local administration bodies. Practices of these countries need to be considered...
Визначення змісту компонентів трудового потенціалу для підвищення ефективності управління підприємством
Проведено систематизацію поглядів науковців стосовно сутності трудового потенціалу в сучасних умовах господарювання з акцентом на розвитку колективу і формування нових якостей кожного працівника, які створюють атмосферу...
Determining the Essence of the Labor Potential Components for Enhancing the Effectiveness of Business Management
The article’s objective is to outline the essence labor potential and its components in the business management system. The objective is achieved through investigating the structure and content of the labor potential as...
Принцип суттєвості та його практична реалізація в інтегрованій звітності корпоративних підприємств
Метою дослідження є аналіз реалізації принципу суттєвості в інтегрованій звітності корпоративних підприємств України. Надано рекомендації українським корпоративним підприємствам (ДТЕК, НАК “НАФТОГАЗ України”, ТОВ “БДО”)...
Принцип безперервності як предмет уваги аудитора: стратегічний аспект планування
В статті досліджено та систематизовано стратегічні аспекти планування перевірки правильності застосування принципу безперервності при підготовці фінансових звітів управлінським персоналом. Проведено дослідження та подаль...