Usefulness of the modified partial differences method in complex ratio analysis
Journal Title: Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości - Year 2014, Vol 2014, Issue 76
Abstract
The aim of the paper is presentation of the theory behind the partial differences method and evaluation of its usefulness in contemporary, complex ratio analysis. The Taylor-series-based analysis facilitates calcu-lation in cases of complexity of the analyzed function and considerable number of explanatory variables; furthermore, the existence of the remainder term is the premise to ignore next terms of the Taylors series, which represent common differences. Such a step eliminates the problem of their sometimes embarrass-ing interpretation. An example of the efficient analysis of RIOA, i.e. the modified residual income to total assets ratio is presented. The system of the RIOA consists of nine factors.
Authors and Affiliations
Piotr Wójtowicz
Keywords
Related Articles
- EP ID EP66620
- DOI -
- Views 181
- Downloads 0
Postrzeganie wpływu akredytacji na jakość kształcenia w obszarze rachunkowości z perspektywy studentów
Ostatnie lata to okres wzmożonych procesów akredytacji kierunków związanych z rachunkowością w uczel- niach wyższych w Polsce przez instytucje certyfikujące zawód księgowego. Celem artykułu jest ocena jakości nauczania r...
Comparability of the form of presenting information in financial statements prepared under IFRS (the example of Poland and Germany)
The main aim of this article is to analyze differences in presenting information contained in financial statements prepared in accordance with IFRS. The methods used to achieve this objective and to verify the research t...
Call for papers in English for the special issue of Zeszyty Teoretyczne Rachunkowości (ZTR – Theoretical Journal of Accounting) in 2020
Since the end of the 20th century, discussion on the role that accounting plays in the provision of information necessary for decision making in the ever-changing environment has been continuing among practitioners, gove...
Sprawozdawczość zintegrowana jako nowy obszar badań naukowych w rachunkowości
Celem artykułu jest przedstawienie sprawozdawczości zintegrowanej jako interesującego, nowego obszaru badań naukowych w rachunkowości. Zakłada ona publikację raportu prezentującego, jak przyjęte przez przedsiębiorstwo st...
The statement of comprehensive income used by companies listed in the WIG 20 index
This article presents the key aspects of the presentation of the statement of comprehensiveincome. The authors examined information published in financial statementsof companies included in the WIG 20 index in 2009 and c...