Can Firm Size Moderate a Company's Tax Avoidance in Retail Trading?
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2023, Vol 1, Issue 4
Abstract
Today, tax optimisation is part of the management practices of many corporations and is intended to leave more funds at the disposal of businesses that should rightfully be transferred to the government. Managers adopt tax avoidance tactics to boost post-tax profits to meet the shareholders' expectations. This study aims to assess the impact of profitability, leverage, and liquidity on tax evasion by companies in Indonesia's retail trading. Firm size is chosen as a moderating variable used to examine the effect of company resources on enhancing tax evasion measures. 21 retail trade companies served as the samples. 105 observational data points were collected over the research period from 2017 to 2021. This study utilised secondary data from the audited financial reports of all retail trading companies. The data analysis method uses Structural Equation Modeling (SEM) with a Partial Least Square (PLS) approach. The analysis showed that profitability, leverage and firm size have no significant effect on tax avoidance of retail trading companies listed on the IDX from 2017 to 2021. Firm size cannot moderate the impact of profitability and leverage on tax avoidance. Meanwhile, liquidity has a significant effect on tax avoidance. In addition, firm size can moderate the impact of liquidity on tax avoidance. Companies' efforts to avoid taxes may have a detrimental impact on their reputation. Based on this provision, companies should look for other ways to improve their financial situation without ceasing to pay taxes in full. Investors should consider the dangers and probable repercussions of tax-dodging strategies in highly liquid corporations. High-risk tax avoidance techniques may draw the attention of tax authorities and result in penalties or reputational harm. Investors should consider this risk before investing.
Authors and Affiliations
Stevanie & Matondang Elsa Siburian & Wilsa Road Betterment Sitepu
Keywords
Related Articles
- EP ID EP727568
- DOI 10.33146/2307-9878-2023-4(102)-72-80
- Views 56
- Downloads 0
Оцінка ефективності ризик-менеджменту електронного банкінгу на основі нормативно-індексної моделі
Банківські установи в процесі здійснення власної діяльності постійно наражаються на різного роду ризики, а в умовах цифровізації економіки та впровадження інновацій у банківський бізнес, настання ризикових подій ще більш...
Інформаційні потреби екологічно свідомого суспільства щодо функціонування підприємств тваринництва
Значна невідповідність показників оцінки екологічного стану в Україні загальносвітовим тенденціям зумовлена недоліками у формуванні екологічної свідомості суспільства. Одним із шляхів покращення екологічної ситуації в кр...
Indicators of Information and Analytical System of Enterprise Management
The article is devoted to the definition and justification of indicators of information and analytical management system of the enterprise, providing high-quality decision-making. The essence of the concepts of ‘informat...
Risk of Material Misstatement in the Audit of Payments to Budget
Users of reporting, which is formed based on accounting data, can change the content and nature of their own decisions depending on the parameters of the information they receive. In other words, users' decisions depend...
Стан та напрями вдосконалення податкового адміністрування
Найголовнішим негативним чинником розвитку податкової системи в Україні було і залишається підпорядкування його інтересам нагальних потреб забезпечити ресурсами зростаючі видатки держави – без урахування вимог економічно...