National Debt by alternative Interest Strategies
Journal Title: Zeszyty Naukowe Wyższej Szkoły Bankowej w Poznaniu - Year 2017, Vol 77, Issue 6
Abstract
The national debt is frequently discussed in the economic literature. There are two general positions: (1) the national debt is viewed as an evil, because it is a never ending process and (2) the national debt is necessary, because the state needs it to secure its future. In order to explain the validity of each position a simple model is formulated in this article. The model shows that the national debt becomes a never ending process, when the system efficiency is not equal to one and there is no chance to repay the national debt. Even growth-oriented economic policy is not able to solve this problem. However, the national debt can be successfully managed by means of interest policy. A high level of interest will lead to national bankruptcy relatively quickly. But a decreasing level of interest prolongs the time before national bankruptcy happens. A zero interest level and no obligation to repay the national debt will prevent national bankruptcy. When it is additionally possible to stop incurring new debt, the national debt can be kept in check. A negative interest level of national bonds is an instrument which offers a chance of repaying the national debt.
Authors and Affiliations
Hermann Witte
Keywords
Related Articles
- EP ID EP274456
- DOI -
- Views 87
- Downloads 0
Availability payments in public-private partnership contracts
The aim of the article is to point out the dilemmas associated with determining the remuneration fee of the agreement of a public-private partnership, and in particular, one of the allowable options which is the charge f...
Komercyjne wykorzystanie kompetencji rzeźbiarskich jako zastosowanie design management
Artykuł ma na celu przestawienie, do czego, poza rzeźbami, mogą być wykorzystane kompetencje rzeźbiarza w przedsiębiorstwie. W części teoretycznej zawarto wyjaśnienia, co to jest design management, w jaki sposób można os...
Wykorzystanie metody mystery shopping do pomiaru kompetencji i rozwoju osobowego – wyniki badania empirycznego na Węgrzech
Celem badanie było zbadanie technik i możliwości, jakie oferuje metoda ‘mystery shopping’ (tajemniczych klientów) do pomiaru kompetencji sprzedawców. Uwaga autora skupia się na problemach pomiaru i możliwościach monitoro...
Pomiar komunikacji marketingowej w epoce cyfrowej – ujęcie teoretyczne
Komunikacja z wykorzystaniem narzędzi kanałów cyfrowych coraz bardziej nabiera na znaczeniu. Przewiduje się, że jej rola będzie rosła. Pojawia się pytanie o pomiar działań i efektów komunikacji cyfrowej. Celem artykułu j...
Естественный закон в католическом социальном учении и модель поведения потребителя
В статье рассмотрены проблемы и значение отстаивания важности естественной и евангельской морали в современном мире, в котором усиливается распространение морального релятивизма. Ценность естественного закона в развитии...