Estimation of the cost of equity using bond yield plus risk premium method

Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2

Abstract

 The aim of the paper is to attempt to estimate the risk premium used in the bond yield method of cost of equity estimation. The study involving a comparison of the cost of equity based on the CAPM and corporate bond yields. The test results were obtained shows that risk premium in Polish conditions do not differ significantly from the data available in the literature. It has been shown, however, the large deviation of the premium from the average, including the existence of a negative risk premium.

Authors and Affiliations

Marek Czyż

Keywords

Related Articles

 Zastosowanie danych o różnej częstotliwości w prognozowaniu makroekonomicznym

 Celem badania było sprawdzenie, czy zastosowanie w modelu danych o zróżnicowanej częstotliwości w postaci najnowszych dostępnych danych o częstotliwości miesięcznej jest w stanie polepszyć dokładność kwartalnych pr...

The application of ratio analysis and early warning models for pre-dicting of bankruptcies of enterprises – Irena S.A. and Krosno S.A. case study  

The main aim of this article is to present usefulness of ratio analysis and early warning models to predict the bankruptcy of enterprises. The article includes a hypothesis that the early warning models provide for the r...

Klastry jako forma współdziałania w działalności turystycznej  

W artykule zaprezentowano istotę funkcjonowania klastrów turystycznych w Polsce i na świecie. Autor przedstawił również własny pomysł funkcjonowania klastrów oraz ich definicję. Według opracowania klastry mają za zadanie...

Wybrane zagadnienia transferu zysków przedsiębiorstwa na rzecz akcjonariuszy w formie dywidendy rzeczowej  

Przedmiotem niniejszego opracowania były zagadnienia dotyczące wypła-ty dywidendy w formie rzeczowej. Celem artykułu było przybliżenie uwarun-kowań, aspektów podatkowych oraz możliwości zastosowania tej formy wypłaty dyw...

 Mutual Fund as a form of risk management in agriculture

 Mutual fund has been created as a tool for risk management of agricultural production as a result of the evolution of the Common Agricultural Policy. It can be a complementary tool for the protection of risks, whic...

Download PDF file
  • EP ID EP157617
  • DOI -
  • Views 59
  • Downloads 0

How To Cite

Marek Czyż (2013).  Estimation of the cost of equity using bond yield plus risk premium method. Zarządzanie i Finanse, 11(2), 57-66. https://europub.co.uk./articles/-A-157617