Zastosowanie danych o różnej częstotliwości w prognozowaniu makroekonomicznym
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 3
Abstract
Celem badania było sprawdzenie, czy zastosowanie w modelu danych o zróżnicowanej częstotliwości w postaci najnowszych dostępnych danych o częstotliwości miesięcznej jest w stanie polepszyć dokładność kwartalnych prognoz wybranych kategorii makroekonomicznych. Narzędziem badawczym były modele klasy MIDAS, DFM, ARIMA i VAR, przedmiotem porównań prognozy wyliczone na podstawie wymienionych modeli. Badanie zaplanowane zostało jako symulacja czterech sesji, każda o horyzoncie prognozy czterookresowym, każda dostarczająca prognoz ex ante. W tym celu konieczne było użycie zmiennych czasu rzeczywistego, co z uwagi na ograniczony dostęp do nieodpłatnych baz danych czasu rzeczywistego wymusiło badanie amerykańskiego PKB. Z przeprowadzonych badań wynika, że modele klasy MIDAS, w których możliwe jest bezpośrednie uwzględnienie najnowszych informacji miesięcznych, dostarczają bardziej precyzyjnych prognoz PKB jedynie dla prognoz formułowanych z jednookresowym wyprzedzeniem czasowym. Wraz ze wzrostem wyprzedzenia precyzja prognoz MIDAS maleje i jest statystycznie istotnie gorsza od prognoz uzyskanych z modeli VAR i DFM.
Authors and Affiliations
Lech Kujawski
Keywords
Related Articles
- EP ID EP99669
- DOI -
- Views 70
- Downloads 0
Szacowanie kosztu kapitału własnego metodą stopy dochodu z obligacji z premią za ryzyko
Celem artykułu jest próba oszacowania premii za ryzyko stosowanej w metodzie stopy dochodu z obligacji z premią za ryzyko szacowania kosztu kapitału własnego. Przeprowadzono badanie polegające na porównaniu stopy k...
Konkurowanie czy kooperacja – drogą rozwoju przedsiębiorstw w XXI wieku
Niniejszy artykuł przedstawia zwięzłą syntezę wiedzy na temat konkurowania i kooperacji. Wyjaśnienie tych pojęć może pomoże zrozumieć czytelnikowi, co one oznaczają, jak też którą drogę rozwoju wybrać w praktyce. Badania...
Systemic Risk in the Insurance Industry and its Potential
The most important sources of systemic risk are banks, but the public debate on this issue also applies to the insurance industry because of its great importance to the financial system and the broader economy. Thi...
Business support institutions, small and medium enterprises - cooperation, evaluation, barriers and future plans
The subject of the article is to present and evaluate current business envi-ronment cooperation (BEI) with companies from small and medium enterprises sector (SMEs) in the region of Lublin. It also has presented barriers...
IT systems supporting business - key benefits of BPMS applications
Process management discipline have been developed without computers for more than 100 years and it still is growing. IT Systems, however simplify the use of tools, they are achievements of these 100 years of evolution. T...