Volatility time structure of VIX futures – modeling and predictive properties
Journal Title: Zarządzanie i Finanse - Year 2013, Vol 11, Issue 2
Abstract
In this paper we try to incorporate information included in volatility time-structure to forecast VIX index. We use daily data of the VIX index and futures contracts on VIX. Results suggest a significant and negative relationship between the lagged slope of volatility time-structure and the current level of VIX. However, on the other hand, this relationship does not translate to significant lower ex-post forecast errors of the future VIX levels.
Authors and Affiliations
Juliusz Jabłecki, Ryszard Kokoszczyński, Paweł Sakowski, Robert Ślepaczuk, Piotr Wójcik
Keywords
Related Articles
- EP ID EP157634
- DOI -
- Views 53
- Downloads 0
Znaczenie twórczego myślenia w działalności małych i średnich przedsiębiorstw
Celem artykułu jest przedstawienie znaczenia kreatywnego i innowacyjnego myślenia w działalności małych i średnich przedsiębiorstw. W pierwszej części artykułu zaprezentowana została sytuacja sektora prywatnego w l...
Bid Premiums on Warsaw Stock Exchange in 2001–2011
Paper is concerned to the issue of forming a takeover premium on the Warsaw Stock Exchange. List of empirical studies conducted by many researchers is presented in the first part of the article. Only a few research...
Postrzeganie jakości produktów mleczarskich przez konsumentów
W artykule zaprezentowano przykłady czynników warunkujących zachowania konsumentów na rynku produktów mleczarskich zidentyfikowane dotychczas w niektórych badaniach polskich konsumentów. Scharakteryzowa-no dwa podstawowe...
The effectiveness of the financial liquidity strategies in frams varied economic size
This study presents the nature and effectiveness of financial liquidity strategies in terms of risk- income in farms depending on their economic size. Studied farms were located in the region of "Mazovia and Podla...
Zmiany w przepływach bezpośrednich inwestycji zagranicznych - konsekwencje dla Polski i świata