SPOT VE VADELİ İŞLEM FİYATLARININ VARYANSLARI ARASINDAKİ NEDENSELLİK TESTİ
Journal Title: İzmir İktisat Dergisi - Year 2007, Vol 22, Issue 1
Abstract
Finansal piyasalarda meydana gelen dalgalanmalar yatırımcılar ve özellikle de işletmeler açısından risk yönetiminin ve vadeli işlemlerin önemini artırmaktadır. Vadeli ile spot piyasalar arasındaki etkileşim, spot ve vadeli işlemlerin fiyatının belirlenmesinde önemli bir role sahiptir. Dolayısıyla bu çalışmada VOB’ta işlem gören İMKB100 Endeksi, ABD doları ve Euro vadeli işlem (futures) fiyatlarının spot fiyatları ile nedenselliği incelenmiştir. İlişkiyi belirleyebilmek amacıyla Cheung ve Ng (1996) tarafından geliştirilen dinamik nedensellik testi uygulanmıştır. Dinamik nedensellik testinden elde edilen sonuçlara göre, İMKB100 Endeks modelinde spot vadeli işlemi etkilemekte, döviz modellerinde ise vadeli işlem fiyatların spot fiyatları etkilediği sonucuna ulaşılmıştır.
Authors and Affiliations
EMRAH İSMAİL ÇEVİK, MEHMET PEKKAYA
Keywords
Related Articles
- EP ID EP466048
- DOI -
- Views 200
- Downloads 0
Turizm Gelirleri ve Dışa Açıklık Arasındaki İlişki: Türkiye Örneği
Bu çalışmada, turizm gelirleri ve dışa açıklık arasındaki ilişki 1985-2014 dönemi yıllık veri seti ile S-VAR, TY-VAR ve DL-VAR nedensellik yöntemleriyle incelenmiştir. VAR nedensellik analizleri, dışa açıklıktan turizm g...
EGE BÖLGESİ YAĞIŞ VERİLERİNİN FONKSİYONEL VERİ ANALİZİ İLE İNCELENMESİ
Araştırmalarda incelenen gözlem noktası sayısı arttıkça bir diğer deyişle çalışma sahası genişledikçe gözlemlerin altta yatan reel bir fonksiyondan örneklendiği varsayılır. Bu tip verileri analiz etmek için geliştirilen...
Muhasebe Bilgi Kalitesinin Çok Boyutlu Ölçümü: Borsa İstanbul Uygulaması
Bu çalışmanın amacı, 2005-2017 yılları için Borsa İstanbul’da muhasebe bilgi kalitesini ölçmektir. Çalışmada muhasebe bilgi kalitesi dört boyutuyla incelenmiş ve panel veri analizi kullanılmıştır. Elde edilen bulgular, k...
ÖĞRETMENLERİN ENGELLİLİĞE YÖNELİK TUTUMLARI ÜZERİNE BİR ARAŞTIRMA
İnsan hayatı önünde geçici veya kalıcı setler oluşturan engellilik, doğuştan veya sonradan herhangi bir nedenle bedensel, zihinsel ve sosyal yeteneklerin çeşitli derecelerde kaybedilmesi ile oluşmaktadır. Engelliler ve e...
DEMOGRAFİK ÖZELLİKLERİN ÖRGÜTSEL VATANDAŞLIK DAVRANIŞININ ALT BOYUTLARI İLE İLİŞKİSİ: BANKACILIK SEKTÖRÜNDE BİR UYGULAMA
Bu araştırma bankacılık sektöründe çalışan bireylerin demografik özelliklerinin, Örgütsel Vatandaşlık Davranışlarına etkisini ortaya koyma amacıyla yapılmıştır. Bu çalışmada örgütsel vatandaşlık davranışı alt boyutları i...