The Impact of Selling and Administrative Expenses on Corporate Stock Price Performance
Journal Title: Oblik i finansi - Year 2024, Vol 1, Issue 4
Abstract
Selling costs are vital in shaping a company's profitability position and competitiveness in the market environment, resulting in investor perceptions and also stock price performance. Previous studies indicate that sales costs significantly affect profitability, while profitability mediates stock price performance. High general and administrative (G&A) expenses also may have a significant influence on a company's stock price performance, as controlling them can be a serious problem for any business. This paper moves slightly away from the traditional analysis of selling and administrative expenditure and profitability by evaluating the effect of selling and administrative expenses on corporate share price. Researchers applied a quantitative technique with case data on Woolworths Holdings Ltd (2004 to 2024). Data were collected from the archives of Woolworths Holdings Ltd (for S&D expenses) and Investing.com archives (for stock market price). The results of a simple regression analysis indicate that selling and administrative expenses have a significant and positive effect on the movement of Woolworth's stock price at a p-value of 0.001 over the twenty-one years of data examined in this paper. Hence, the paper offers new insight into the important role of selling and administrative investment beyond the current year of operation and the bottom line. The paper provides practical implications for businesses, including the need for managers to invest efficiently in strategic areas such as current-year adverts and promotions, as these may have multiple years of economic benefits for the company. Theoretically, the result also indicates that the current year's expense values may not be limited to the bottom line and that these expenses may cautiously be included in the variables for economic value-added analysis given their ripple benefit effect unto subsequent years' economic values.
Authors and Affiliations
Joseph T. Musandiwa & Collins C Ngwakwe
Keywords
Related Articles
- EP ID EP754584
- DOI 10.33146/2307-9878-2024-4(106)-51-56
- Views 2
- Downloads 0
Взаємопов’язаність законодавчої бази, що регулює наукову та дорадчу діяльність
Одним із важливих компонентів функціонування національної системи сільськогосподарського дорадництва є нормативно-правове забезпечення, яке повинно регулювати провадження освітньої, наукової та дорадчої діяльності. Метою...
Depreciation of Enterprise Assets in Wartime
The war causes dangerous and unpredictable conditions for using property, the impossibility of determining the period of its useful operation. The risks of losing property are considerable. In Ukraine, the property of ag...
Accounting and Analytical Support of Audit at Logistics Enterprises as an Effective Method of Risks Prevention
In any commercial activity, there is always a risk of loss. And logistics, of course, is no exception, regardless of whether it is one of the stages of the company's commercial activity or a separate business. Management...
Теоретичні засади обліку формування та використання резервів на підприємстві
Необхідність створення резервів на підприємстві обумовлена одним із принципів ведення бухгалтерського обліку, а саме розмежування доходів і витрат між звітними періодами. При цьому якщо резерви не створюються, то це розц...
Формування облікової політики підприємства щодо обліку дебіторської заборгованості в системі розрахунків з покупцями
Зростання обсягів дебіторської заборгованості є однією з причин низької платоспроможності вітчизняних сільськогосподарських підприємств. Відтак важливе значення в управлінні фінансовими потоками підприємства має облікова...